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> Nouveau paysage financier
Cette crise a en revanche touché le sys-
tème financier. Différentes institutions, dont
quelques grandes institutions belges, ont dû
se tourner d’une manière ou d’une autre vers
les pouvoirs publics pour pouvoir soutenir le
choc.
Mais en ces temps troublés, ces mêmes
banques ont continué à jouer leur rôle de
financiers de l’ économie. Tant les banques
d’épargne que les grandes banques ont relevé
ce défi avec détermination. C’est ainsi qu’entre
fin 2007 et septembre 2012, on a pu noter une
hausse de 19,8 % des crédits aux entreprises,
de 30,4 % des crédits aux ménages et de 37,4 %
des crédits aux pouvoirs publics.
En même temps, les institutions financières
ont veillé à consolider leur bilan (le total de
leurs avoirs ou actifs). Elles ont réduit leurs
portefeuilles-titres, renforcé leur financement
à plus long terme et ont basculé d’un finan-
cement de marché à un financement par des
dépôts. Elles ont réduit leur effet de levier (le
rapport entre les fonds propres et le total du
bilan complet) (
deleveraging
3
1
).
Tout ceci pour
satisfaire aux directives imposées par les Ac-
cords de Bâle III. Ces exigences en matière de
fonds propres ont été définies par la Banque
des règlements internationaux de Bâle (BRI),
une organisation réunissant les banquiers cen-
traux. Ces réglementations ont été traduites
au sein de l’Union par la directive sur les exi-
gences de fonds propres IV (CRD IV).
3.
Le
leverage
ou effet de levier représente le rapport entre les fonds
propres d’une institution financière et son total bilantaire.
Le
deleveraging
est donc la réduction de cet effet de levier entre
autres par le renforcement des fonds propres par rapport au total
bilantaire.
>
Secteur financier stable
Mars 2012
Juin 2007
1.595,2
1.139,4
-28,6%
Mars 2012
Juin 2007
31,9
18,3
-41,4%
Mars 2012
Juin 2007
48,5
57,8
+19,3%
Total du passif du
secteur bancaire belge
(
en milliards EUR)
Total des fonds propres
du secteur bancaire
belge (en milliards EUR)
Leverage (en unités)
DELEVERAGING DU SECTEUR BANCAIRE BELGE
(
SOURCE: BNB ET BCE)